O setor financeiro descentralizado está se movendo tão rápido que toda semana surge uma nova maneira de ter lucros. Nesta semana, foi a vez de Aave brilhar, e a delegação de crédito pode se tornar a nova moda no DeFi.

Os mercados DeFi estão apegados a todas as garantias que foram carregadas nos últimos meses e estão abaixo da máxima de todos os tempos de US $ 2,2 bilhões em termos de valor total bloqueado . O espaço cresceu tão rápido nos últimos meses que superou o crescimento dos próprios mercados de criptomoedas, que têm sido maioritariamente limitados nos últimos dois meses.

A Compound Finance iniciou tudo com seu modelo de distribuição de tokens, que incentivou os investidores a depositar garantia e fornecer liquidez em troca de taxas de juros de dois dígitos e uma parte da distribuição diária dos tokens COMP. O Balancer seguiu o exemplo com um sistema semelhante, e a Kyber Network também embarcou com suas atualização do Katalyst esta semana que permite oportunidades de apostas da KNC.

A quinta maior plataforma DeFi da TVL, a Aave, adotou uma abordagem ligeiramente diferente para a farming de liquidez com seu novo modelo de concessão de crédito e delegação de crédito.

Delegação de crédito, a próxima grande novidade?

O Aave é uma plataforma descentralizada de empréstimos baseada na Ethereum. Funciona de maneira semelhante à maioria das outras plataformas DeFi, emitindo seu próprio token ERC-20 para representar garantias cripto depositadas. A plataforma foi lançada em novembro de 2017 como um projeto de empréstimo ponto a ponto chamado ETHLend. Foi renomeada para a Aave em setembro de 2018 e foi ao ar em sua rede principal em janeiro de 2020.

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Ao contrário de tentar aumentar a liquidez, oferecendo incentivos como distribuições de tokens, a Aave optou por um sistema de delegação de crédito pelo qual os usuários podem selecionar a quem oferecer crédito pela reputação. O fundador e advogado da Aave, Stani Kulechov [@StaniKulechov], publicou recentemente uma explicação simplificada de como funciona:

O Aave está iniciando a Delegação de Crédito (CD) nativa. Os depositantes da Aave podem delegar suas linhas de crédito. Por exemplo, Karen deposita um ativo como USDT na Aave e delega sua linha de crédito ao Chade, que retira fundos como o ETH do Protocolo Aave.

Os dois participantes podem concordar com os termos do empréstimo entre si, assinando-o digitalmente com o provedor signatário da blockchain juridicamente vinculativo de Open Law .

Kulechov explicou ainda que, uma vez que o contrato esteja em vigor, o credor (Karen neste exemplo) cria o contrato inteligente do Vault da Delegação de Crédito (CD), que permite que ela defina a linha de crédito e a moeda de acordo com o contrato. O mutuário (Chade) pode sacar o crédito por meio da função de código de empréstimo e pagar por meio de uma função de pagamento, com a linha de crédito aberta oferecendo flexibilidade ao devedor.

Image – Aave.com

Ele acrescentou que, ao delegar crédito, o credor é capaz de ganhar mais com taxas de empréstimo colateralizadas ao depositar na plataforma, enquanto o mutuário é capaz de obter acesso à liquidez sem fornecer a própria garantia. Kulechov concluiu;

A delegação de crédito permite à Aave escalar o DeFi TVL nos mercados de dívida financeira em todo o mundo, tornando o DeFi a espinha dorsal da liquidez para o financiamento. A narrativa geral do DeFi se expande do capital de depósito para o DeFi para o capital de origem do DeFi.

O sistema não se aplica apenas a indivíduos, já que os delegadores de crédito de cripto podem ser fundos do DeFi que buscam exposição adicional de crédito e os mutuários podem ser exchanges de criptomoedas, formadores de mercado, financiadores, instituições, empresas, ONGs ou governos.

Os contratos inteligentes aumentam a flexibilidade de limitar linhas de crédito, delegar ativos criptog específicos e fechar os empréstimos assim que certas condições forem atendidas.

A mudança pode ser boa para a Aave, que atualmente está se aproximando de empresas como a Compound, atual líder do setor. O Balancer e o Synthetix também aumentaram em popularidade no mês passado e a Aave quer um pedaço da torta.

Atualização de preço do LEND

O token nativo da Aave, o LEND, está pegando fogo recentemente . De fato, praticamente todos os tokens DeFi subiram no mês passado, deixando seus irmãos tradicionais de cripto na poeira digital.

No início de 2020, o LEND custava cerca de US $ 0,016, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 18 milhões. Os preços permaneceram estáveis ​​até o final de abril, quando as coisas começaram a mudar. Nas últimas semanas, os preços do LENDER subiram para uma máxima de US $ 0,20 em dois anos e meio, o que representa um aumento astronômico de 1.150% este ano.

LEND/USD Chart – Trading View

Seu valor de mercado subiu para US $ 240 milhões, e o valor total bloqueado na plataforma atualmente é de US $ 154 milhões, um aumento de mais de 300% nos últimos três meses. LEND é o décimo primeiro símbolo mais valioso DeFi em termos de valor de mercado. enquanto ativos como Compound (COMP), Synthetix (SNT) e Maker estão liderando o grupo.

Outras notícias da Aave

A empresa de capital de risco do Vale do Silício, ParaFi, que é fortemente posicionada em protocolos DeFi, agora está de olho na Aave para sua próxima rodada de financiamento. Nesta semana, a empresa de São Francisco anunciou que investiu US $ 4,5 milhões na Aave, com um interesse particular em seus empréstimos instantâneos.

O parceiro da ParaFi, Santiago Roel Santos [@santiagoroel], parabenizou Aave por seus desenvolvimentos recentes:

A criação nativa de crédito no DeFi levará esse espaço de uma tecnologia usada principalmente por amadores para uma adoção mais comum. Um grande passo à frente de @AaveAave e @StaniKulechov nessa direção. Continue construindo.

Ele acrescentou que a empresa foi inicialmente atraída pela novidade dos empréstimos instantâneos da Aave, ‘que solucionam ineficiências do mercado nos mercados de DeFi e desbloqueiam novos casos de uso’.

A ParaFi tem como objetivo participar do modelo de governança da Aave, uma vez que se move em direção a um sistema baseado em DAO. O ParaFi, lançado em 2018, já investiu no MakerDAO, Compound e Kyber Network.

A Aave também possui um empreendimento de doações pelo qual os fundos são canalizados para desenvolvedores que trabalham em projetos que serão integrados à plataforma. Em uma atualização recente , Aave afirmou desde que a Rodada de Concessões de Ecossistemas foi anunciada em 1º de abril, recebeu mais de 30 aplicativos e financiou 23 deles, oferecendo mais de 70.000 aDai (seu próprio token de garantia) para desenvolvedores.

Alguns desses projetos incluem aplicativos de portfólio, produtos financeiros complexos, jogos e interfaces para facilitar o depósito e a economia de dinheiro. Uma segunda rodada de doações já foi iniciada.