O crescimento da popularidade da indústria de criptomoedas no Brasil fez com que o número de investidores crescesse e que esse público percebesse que pode ganhar dinheiro neste mercado de diversas formas além de comprar e vender moedas.
Muitos desses produtos são oferecidos por diferentes exchanges, mas a CoinEx é uma das poucas presentes no mercado brasileiro a contar com um criador automático de mercado, o AMM. Este recurso gerencia a liquidez de uma pool automaticamente, aumentando os lucros do investidor sem que ele precise fazer o microgerenciamento decseus ativos.
A CoinEx convida a todos os investidores brasileiros a conhecerem a ferramenta AMM e desfrutarem de mais esse produto de fácil acesso ao mercado cripto.
Automatic Market Maker (AMM)
O AMM, abreviação de Automated Market Maker, é um mecanismo de negociação lançado pela CoinEx em fevereiro de 2021 para melhorar a liquidez do mercado de câmbio, e também é uma das inovações de finanças descentralizadas (DeFi) mais influentes no momento. Os usuários podem se tornar formadores de mercado ao fornecer fundos para o pool de liquidez e, assim, desfrutar dos dividendos das taxas de transação da plataforma. A plataforma também pode melhorar muito a liquidez do mercado por meio desse mecanismo.
Originado em 2017 e inicialmente praticado pelo Bancor, o AMM surgiu na plataforma Uniswap em 2020. Existem quatro tipos de modelos AMM. O mais popular é o “criador de mercado de produtos constante” (CPMM), que também é o modelo aplicado pela CoinEx. Neste modelo, os usuários precisam adicionar dois ativos no pool de liquidez ao negociar, e o produto dos dois valores de ativos permanecerá constante.
Um exemplo é o par SHIB/USDT como exemplo. Quando o preço da SHIB aumenta, o número de SHIB diminui e o USDT aumenta. Quando o preço da SHIB cai, o número de SHIB aumenta e o USDT diminui. O AMM e os negociantes são as duas faces da mesma moeda. Quando o preço da SHIB aumenta, os negociantes comuns compram uma grande quantidade de SHIB, enquanto o sistema AMM automaticamente vende a SHIB para fornecer liquidez ao mercado e vice-versa.
Todos sabem que os criadores de mercado nas exchanges centralizadas tradicionais são instituições ou equipes profissionais, mas a AMM quebrou essa regra para que todos pudessem depositar seus tokens no pool de liquidez como um pequeno criador de mercado para desfrutar dos dividendos das taxas de transação. Todos os dados de transações no AMM são abertos e transparentes e todos podem ver a liquidez total, o volume de transações de 7 dias e a receita de taxas de transação no pool de liquidez.
Receita de AMM
1) Dividendos de taxas de transação
Os dois ativos, após serem fornecidos para o pool de liquidez, serão automaticamente negociados no pool, e 50% das taxas de transação pagas por todos os negociadores serão distribuídos a todos os provedores de liquidez de acordo com a proporção de sua contribuição para o pool. Além disso, esses dividendos são calculados diariamente. Por exemplo, um dia o mercado SHIB/USDT gera taxas de transação de 1.000 USDT, e se um usuário contribuiu com 10% de liquidez para o pool, ele ou ela pode obter 1.000 * 50% * 10% = 55 USDT como dividendos.
2) Spreads na criação de mercado
Alguns usuários que desconhecem o mercado podem estar dispostos a pagar um preço mais alto do que o preço de mercado por um determinado ativo, o que constitui o diferencial na formação de mercado. Por exemplo, alguém está ávido por dinheiro e quer vender seus Bitcoins em troca de USDT. Então, ele pode empurrar o preço do Bitcoin para baixo para fechar o pedido mais rapidamente. Nesse caso, um formador de mercado pode trocar o USDT por Bitcoin a um preço mais baixo.
3) Perda impermanente em AMM
Apesar de seu desenvolvimento suave, o AMM também traz riscos. A mais proeminente é a “perda impermanente”, que ocorrerá quando o preço dos ativos para formação de mercado flutuar. Em outras palavras, as perdas impermanentes são causadas por flutuações nos preços dos ativos no ambiente de AMM.
A perda impermanente será comum no estágio inicial de criação de mercado ou mercado unilateral, especialmente quando um determinado token disparou ou despencou. Por exemplo, um dos dois ativos depositados no pool de liquidez disparou e, neste momento, um usuário ganhará mais por manter esse token do que criar um mercado.
Pelo contrário, a receita será ligeiramente superior à receita de criação de mercado. Quando um determinado token despenca, o usuário sofrerá um pouco menos de perda apenas por segurar esse token do que por ganhar um mercado. A perda impermanente refere-se à perda quando o aumento no valor total do ativo não ultrapassa os lucros da criação de mercado, que é um custo de oportunidade. No entanto, com o acúmulo de taxas de transação e flutuações de preços, a perda impermanente será gradualmente eliminada e os usuários acabarão lucrando com a formação de mercado.
4) Escolha o par de negociação para AMM
Para aqueles que possuem ativos digitais, sob quais circunstâncias a AMM será mais lucrativa do que simplesmente manter ativos? Existem três fatores principais a serem considerados ao escolher os pares comerciais para a formação de mercado:
- Criptomoedas populares com um grande volume de transações. Quanto maior o volume de transação de uma criptomoeda, mais taxas de transação ela gerará.
- A relação de valor dos dois ativos permanece estável. Obviamente, flutuações severas no preço do ativo resultarão em grandes perdas impermanentes.
- Os preços das criptomoedas oscilam com frequência. Nesse caso, a probabilidade de um mercado unilateral, bem como de perda impermanente, será reduzida e as taxas de transação serão incorridas com frequência.
Esses fatores permitem a geração de renda passiva com facilidade pelo investidor. Se você estiver interessado, pode testar o recurso agora mesmo no site da CoinEx e começar a ganhar dinheiro imediatamente. O que você está esperando?
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