O que é DeFi e seus casos de uso?

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Finanças Descentralizadas (DeFi) são serviços financeiros construídos com a tecnologia blockchain. Ele procura capacitar a população criando um sistema financeiro aberto, eficiente e com tudo incluído.

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Usando contratos inteligentes, as plataformas DeFi fornecem financiamento sem permissão, permitindo assim a inclusão financeira para todos. O DeFi decolou para incluir muitos casos de uso significativos. Isso inclui exchanges descentralizadas, plataformas de empréstimos, mercados de previsão e outros.

Além disso, retira o intermediário e o substitui por contratos inteligentes – o que cria protocolos sem confiança. Contratos inteligentes são contratos de execução automática que executam um contrato programado entre um comprador e um vendedor.

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Ou seja, com a remoção de intermediários, o DeFi oferece acesso a serviços financeiros, particularmente àqueles não suportados pelos sistemas atuais.

Neste artigo: 

  • De onde veio o DeFi?
  • Quais são as vantagens do DeFi?
  • A diferença entre Defi e Fintech
  • Casos de uso:
    – Empréstimos
    -Gestão de ativos
    -Derivativos
    -Seguro
  • Riscos associados ao DeFi
  • Conclusões

De onde veio o DeFi?

Apesar do termo DeFi ter virado febre em 2020, a história realmente começou com o Bitcoin (BTC).

Afinal, o Bitcoin, por design, é inerentemente descentralizado e trouxe a ideia da DLT como um meio de criar redes descentralizadas para as pessoas realizarem transações.

Quando o Bitcoin foi lançado em 2009 as pessoas começaram a fazer transações em uma rede ponto a ponto descentralizada baseada em criptografia pela primeira vez. É esse uso de blockchain que levou ao desenvolvimento do ecossistema de criptomoedas de um trilhão de dólares que vemos hoje.

A visão do criador do Bitcoin era devolver a liberdade às pessoas por meio de um sistema financeiro P2P. O Bitcoin foi a primeira moeda a conseguir isso.

Entretanto, embora o próprio Bitcoin seja o pilar do DeFi, é apenas o primeiro capítulo da história. Afinal, depois de 2009, outras redes começaram a surgir com uma visão semelhante de construção de um novo sistema financeiro.

Hoje, o blockchain mais usado é o Ethereum

Quais são as vantagens do DeFi?

As finanças descentralizadas oferecem aos usuários a flexibilidade de realizar transações e negócios quando e onde quiser, apenas com uma conexão à Internet.

Os benefícios mais imediatos do DeFi são transferências instantâneas ou extremamente rápidas e taxas drasticamente reduzidas. Além disso, como há menos intermediários pegando uma fatia do bolo financeiro, os usuários recebem benefícios adicionais não vistos nas finanças tradicionais.

Por exemplo, os protocolos de empréstimos DeFi geralmente oferecem taxas de juros muito mais altas para depósitos, bem como taxas mais baixas e termos mais favoráveis ​​em empréstimos e linhas de crédito.

Além disso, o DeFi oferece a oportunidade de dar acesso equitativo aos serviços financeiros. Afinal, existem milhões de pessoas que não têm acesso a serviços financeiros devido ao isolamento, falta de fundos, opressão política e assim por diante.

Ademais, outro benefício do DeFi é a negociação de rendimento extremamente alto, conhecida como “agricultura de rendimento”, que permite aos investidores tomar emprestado e emprestar suas criptomoedas a taxas muito mais altas do que os bancos e investimentos tradicionais.

A diferença entre Defi e Fintech

É fácil confundir DeFi com Fintech. Ambos funcionam via Internet e fornecem serviços financeiros sem a necessidade de lidar com bancos ou instituições financeiras tradicionais.

No entanto, eles diferem em alguns níveis fundamentais. Uma das diferenças importantes é que, enquanto a Fintech coloca a infraestrutura financeira tradicional na Internet, o DeFi é construído exclusivamente na tecnologia blockchain.


A Fintech Juggernaut Square, é uma empresa de pagamentos que oferece pagamentos internacionais mais rápidos e baratos do que os bancos tradicionais.

No entanto, a plataforma da Square ainda envolve uma autoridade central – a própria Square. A empresa conclui transações em nome de seus clientes e também exige o fornecimento de uma identificação válida antes da abertura de contas.

Por outro lado, a DeFi é diferente. O Dai é uma stablecoin baseada no Ethereum com um valor atrelado ao dólar. Qualquer pessoa que faça transações com essa moeda não precisa confiar em nenhuma organização para concluir as transações.

Em vez disso, as transações são validadas pelos mineradores Ethereum na blockchain. Isso é feito independentemente da raça ou nacionalidade.

Casos de uso de Finanças Descentralizados

Empréstimos DeFi

Este é talvez o caso de uso mais significativo para o DeFi. As plataformas de empréstimos concedem empréstimos aos usuários sem a necessidade de intermediários. Por exemplo, a plataforma BlockFi.

Além disso, existem também protocolos de empréstimo que pagam aos usuários juros em stablecoins e criptomoedas.

Leia mais sobre stablecoins neste link!

Por enquanto, as blockchains EOS e Ethereum são as mais populares para empréstimos e empréstimos por DeFi. Algumas das plataformas de empréstimos mais populares incluem a Dharma, Compound e, obviamente, a BlockFi.

Compound

  • Protocolo do mercado monetário que suporta tokens BAT, DAI, ETH, USDC, REP, ZRX.
  • Compound usa sua moeda nativa, o cToken (cBAT), para credores e mutuários em suas plataformas.
  • Ademais, diferente de outras plataformas DeFi, as taxas de juros não são fixas – elas se baseiam na dinâmica do mercado.

Dharma

  • Esta é uma plataforma p2p de empréstimos semi-centralizada.
  • Com base no blockchain da Ethereum, a plataforma suporta DAI, ETH e USDC para garantia.
  • As taxas de juros diferem com base nas moedas.
  • As taxas de solicitação e concessão de empréstimos são as mesmas em geral, e a taxa é determinada pela equipe por trás do ativo.

Maker

  • Maker ié a empresa por trás do stablecoin DAI.
  • A plataforma de empréstimos baseada no Ethereum suporta os tokens DAI e ETH e permite que os usuários emprestem dinheiro em DAI. No entanto, diferente dos modelos p2p, o protocolo aqui emite moedas de pools de reserva.
  • Além disso, a plataforma pretende permitir que os mutuários depositem vários ativos como garantia para ajudar a compensar a volatilidade de um ativo.

Gestão de ativos DeFi

As ferramentas de gerenciamento de ativos DeFi atuam como custodiantes de ativos, mas não estão envolvidos em nenhum serviço bancário ou comercial.

Entretanto, no DeFi, as ferramentas de gerenciamento de ativos fornecem aplicativos de carteiras e outras ferramentas que ajudam os detentores de criptomoedas a gerenciar efetivamente seus ativos.

Os novos investidores podem achar difícil montar carteiras ou percorrer o espaço (incluindo diversificar seus investimentos, encontrar exchanges etc.). Porém, as ferramentas de gerenciamento de ativos ajudam a eliminar qualquer complexidade.

Melon


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  • Melon é uma plataforma DeFi que fornece soluções de gerenciamento de ativos aos usuários.
  • Com os tokens ETH e ERC, os usuários podem gerenciar sua riqueza e a dos outros também.
  • Além disso, a plataforma é totalmente descentralizada e os protocolos também são gerenciados pela comunidade. Ou seja, sem nenhuma autoridade central ou um conselho de governadores.

 

InstaDApp

  • Essa carteira inteligente descentralizada funciona no protocolo MakerDAO.
  • Ele permite que os usuários acompanhem seus ativos de blockchain de maneira descentralizada, otimizando suas participações em vários protocolos.
  • Entretanto, a plataforma ainda está limitada apenas às carteiras Ethereum web 3.0.

Derivativos

Um derivativo é um contrato entre duas ou mais partes que depende do desempenho de um ativo subjacente para obter seu valor.

Os derivativos DeFi são muito flexíveis, pois seus contratos inteligentes inerentes podem emitir contratos de derivativos tokenizados que são executados automaticamente.

Geralmente, os derivativos são usados ​​para proteger os investidores de flutuações de preço e especular sobre o desempenho de um ativo no futuro. Alguns exemplos de plataformas de derivativos DeFi incluem:

UMA

  • UMA é uma plataforma de contrato descentralizada que permite que o Total Return Swaps no Ethereum ofereça exposição a vários ativos.
  • A plataforma possui um protocolo de código aberto que permite que duas contrapartes personalizem e criem um contrato inteligente. No entanto, os próprios contratos são garantidos com incentivos econômicos.
  • Além disso, UMA requer um oráculo de feed de preço que retorne o preço atual do ativo subjacente.

 

Synthetix


O Synthetix opera como uma plataforma de exchange e emissão multicamada que permite aos usuários criar vários ativos. Incluindo criptomoedas, moedas fiduciárias e derivativos. Além disso, com seus tokens Synths, os usuários podem fazer investimentos em alguns dos principais ativos (incluindo Bitcoin, ouro e dólar) e ações (incluindo Apple, Tesla etc.) na blockchain Ethereum.

Um usuário investe garantias na forma do token Synths e cria um ativo sintético. A partir daí, eles podem trocar ou negociar um ativo por outro. Ademais, o processo também é independente de quaisquer contrapartes.

Seguro

O seguro de criptomoedas continua sendo um dos conceitos mais procurados no universo cripto. Os investidores gostariam de ter plataformas que possam ajudá-los a garantir suas chaves privadas e ativos digitais, especialmente em face de hacks de echanges, violações de segurança e descuido por parte deles.

Os protocolos de seguro DeFi possibilitam que os usuários façam apólices de seguro em contratos inteligentes e ativos digitais, reunindo fundos para cobrir reivindicações individuais.

É certo que o mercado de seguros DeFi é pequeno. No entanto, à medida que o mercado cresce, os participantes devem crescer também.

Um participante popular nesse espaço é o Nexus Mutual – um protocolo de seguro descentralizado baseado no Ethereum que permite a qualquer pessoa comprar cobertura de seguro ou contribuir com capital para ajudar a cobrir uma reclamação por meio de um protocolo de compartilhamento de risco.

Os membros são proprietários do pool de seguros e a participação é feita contribuindo com Ether no pool em troca de seu token NXM nativo. No entanto, o fundo precisará ter pelo menos 12.000 ETH antes que os pedidos de seguro possam ser processados.

Riscos associados ao DeFi

1. Riscos de contrato inteligentes

As transações de DeFi não dependem de intermediários humanos. No entanto, ainda há um risco de contratos inteligentes. Inerentemente, os contratos inteligentes são de código aberto. Ou seja, isso significa que outros podem revisá-los.

As revisões podem proporcionar tranquilidade aos usuários de contratos inteligente. Entretanto, ainda existe o risco de alguém ter perdido algo importante, resultando em um terrível erro operacional.

O DAO, um dos maiores projetos de crowdfunding de criptomoedas de todos os tempos, foi afetado depois que os hackers exploraram uma vulnerabilidade em seu código-fonte aberto. Ou seja, a vulnerabilidade lhes permitiu roubar cerca de um terço dos fundos arrecadados.

2. Centralização do feed de dados

Um dos limites mais significativos para a operação de uma blockchain é sua incapacidade de acessar dados fora da cadeia. Entretanto, eles ajudam a compensar isso com o Oracles, que fornece acesso a dados externos importantes.

Com o Oracle, contratos inteligentes podem obter informações do mundo exterior e fazer alterações com base nisso. No entanto, quando o Oracle fornece as informações erradas, pode ser catastrófico.

Afinal, informações erradas podem surgir intencionalmente ou não, mas elas acontecem. Entretanto, o Oracle usado pelo Synthetix uma vez enviou dados falsos. Um bot usado por um dos proprietários da plataforma percebeu isso e o sortudo proprietário conseguiu lucrar mais de US $ 1 bilhão em menos de uma hora.

3. Ineficiência de capital em empréstimos

A natureza sem permissão dos empréstimos da DeFi é louvável. No entanto, quando comparados às finanças tradicionais, elas ainda são marcadamente ineficientes em termos de capital. Afinal, os empréstimos que você pode obter em relação às garantias não são tão favoráveis ​​quanto os empréstimos tradicionais.

Conclusão

  • O DeFi está se tornando uma das partes mais importantes do financiamento de criptomoedas. Ao proporcionar liberdade financeira e eliminar intermediários de importantes transações financeiras, o conceito parece estar no caminho do crescimento exponencial em destaque.
  • Serviços financeiros eficientes e transparentes são importantes na missão de fornecer inclusão a todos. Embora o sistema financeiro tradicional não tenha conseguido fazer isso repetidamente, o DeFi está no caminho certo para fornecer uma mudança de paradigma tão necessária.
  • Além disso, está rapidamente reivindicando ser o principal driver do Ethereum. Afinal, foi relatado que o total de fundos bloqueados em contratos financeiros descentralizados estourou através de US $ 900 milhões.
  • Embora a DeFi sempre tenha se posicionado como uma alternativa ao financiamento tradicional, ainda há um longo caminho a percorrer antes de passar de um nicho de mercado para o financiamento principal.

Se você quiser saber mais sobre finanças descentralizadas, dê uma olhada em nossos artigos educacionais. Afinal, aqui você pode encontrar todas as informações de que precisa para começar!

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Morador do Reino Unido, Jimmy acompanha o desenvolvimento da blockchain há vários anos e está otimista quanto ao seu potencial de democratizar o sistema financeiro. Ele é um pesquisador econômico com excelente experiência prática e direta em análise, previsão e planejamento de finanças macroeconômicas. Ele aprimorou suas habilidades, tendo trabalhado no continente como analista de finanças, o que lhe proporciona experiência intercultural. Ele tem uma forte paixão por regulamentação e pelas tendências macroeconômicas, pois permite espiar sob o capô global para ver como o mundo funciona.

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